الرئيسية
على النقيض من البداية القوية لمؤشر الدولار والتي ارتفع خلالها مقابل سقوط الملاذ الآمن الذهب، يبدو أن القلق سيفرض سطوته على الأسواق قبل صدرو بيانات التضخم وقرار الفيدرالي الأمريكي خلال يومي غد وبعد غد.
واستهلت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية تعاملات اليوم الإثنين على ارتفاعات جماعية بعد التراجع يوم الجمعة الماضي، بالتزامن مع انعكس مؤشر الدولار الذي فقد كافة مكاسبه الصباحية.
تقلب الأسواق
تقدمت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في بداية أسبوع محوري لقرارات السياسة النقدية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ومجموعة من أقرانهم.
وارتفعت العقود على مؤشري S&P 500 و Nasdaq 100 بنحو 0.3٪ بعد الخسائر الأسبوعية للمؤشرات الأساسية، بينما خسر عائد السندات لأجل 10 سنوات 5 نقاط أساس.
وفي المقابل انخفض النفط حيث يزن التجار توقعات الطلب وسط تزايد المخاوف الاقتصادية، فيما انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 للمرة السادسة في سبعة أيام.
توقعات يلين
توقعت وزيرة الخزانة الأمريكية "جانيت يلين انخفاض التضخم في الولايات المتحدة في عام 2023، وأشارت إلى تباطؤ النمو الاقتصادي بصورة كبيرة، وأنها ما زالت تأمل في استمرار سوق العمل قوية.
وقالت يلين أعتقد أنه بحلول نهاية العام المقبل، سوف نرى التضخم أقل بكثير إذا لم تكن هناك صدمة غير متوقعة، واضافت أن هناك خطر حدوث ركود، لكنه بالتأكيد ليس أمرًا ضروريًا لخفض التضخم.
وتأتي تلك التصريحات قبل صدور بيانات التضخم في أسعار المستهلكين عن نوفمبر في وقت لاحق هذا الأسبوع، والتي قد تؤثر على قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة.
البحث عن أدلة
يبحث المستثمرون عن أدلة أكثر ثباتًا حول مدى وسرعة تشديد البنوك المركزية للسياسة النقدية من الآن فصاعدًا ، مع عودة ظهور مخاوف الركود.
و من المتوقع أن يبطئ بنك الاحتياطي الفيدرالي فورة المشي إلى تحرك من 50 نقطة يوم الأربعاء ، على الرغم من أن المسؤولين قالوا إن تكاليف الاقتراض يجب أن تظل مقيدة لبعض الوقت.
و ستلقي أرقام التضخم في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء مزيدًا من الضوء على ما إذا كان هذا هو الحال أم أن الأسواق لديها سبب لتوقع تخفيضات أسعار الفائدة في أواخر عام 2023.
رياح خلفية
كتب نعيم أسلم ، كبير محللي الأسواق في شركة Ava Trade Ltd ، في مذكرة: "طوال هذا العام ، رأينا مجلس الاحتياطي الفيدرالي يتخذ إجراءات جادة صارمة للسياسة النقدية للسيطرة على التضخم".
مع ذلك ، جعلت القراءة الأخيرة بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتقد أن التضخم قد بدأ يتحرك في الاتجاه الصحيح، وفقًا لكبير محللي الأسواق في شركة Ava Trade Ltd .
يقول أسلم هذا يعني أنهم بحاجة إلى بذل جهود أقل نظرًا لوجود الكثير من الرياح الخلفية وراء ذلك والتي ستستمر في دفع التضخم إلى الانخفاض ".
سوق العمل
ومع ذلك ، فإن سوق العمل القوي والمخاوف المستمرة بشأن التضخم تمنع التجار من التحول إلى الاتجاه الصعودي وفقًا لكبير محللي الأسواق في شركة Ava Trade Ltd .
يقول أسلم إن التفاوتات في التوقعات الاقتصادية بين مناطق العالم، من عودة ظهور كوفيد في الصين إلى تقلبات الطاقة في أوروبا ، تحافظ على معنويات المخاطرة حيث لم يتغير الدولار، بعد أن سجل مكاسب صغيرة في وقت سابق.
وبعد بنك الاحتياطي الفيدرالي ، سيعلن البنك المركزي الأوروبي قراره بشأن سعر الفائدة يوم الخميس، وقد يختار رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة.
يتعين على الأسواق أيضًا التعامل مع قرارات بنك إنجلترا والسلطات النقدية في المكسيك والنرويج والفلبين وسويسرا وتايوان.
الخسارة الأكبر منذ 2008
في حين أن الاضطراب الذي حدث هذا العام كان له مقياس للأسهم العالمية يتجه نحو أكبر خسارة سنوية له منذ عام 2008 ، يتوقع كبار المستثمرين في العالم أن الأسهم ستشهد مكاسب منخفضة من رقمين في عام 2023.
ما يصل إلى 71 ٪ من المشاركين في استطلاع بلومبرج نيوز توقع ارتفاع الأسهم ، مقابل 19٪ توقعًا للانخفاضات، بالنسبة لأولئك الذين يرون مكاسب ، كان متوسط الاستجابة هو 10٪.
الأسواق الأخرى
انخفض مؤشر الأسهم في أوروبا حيث هبط مؤشر Stoxx Europe 600 للمرة السادسة في سبعة أيام، وكانت شركات السلع الأساسية هي العائق الأكبر.
انخفض مؤشر الأسهم الآسيوية، منهياً سلسلة مكاسب استمرت يومين، بعدما زاد الانتشار السريع لحالات Covid في الصين من القلق ، مع انخفاض مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنحو 2 ٪.
وجرى تداول نفط غرب تكساس الوسيط منخفضًا بنسبة 0.9٪، ولا يزال النفط الخام في طريقه لتحقيق أول انخفاض فصلي متتالي له منذ منتصف عام 2019 مع تدهور توقعات الطلب وضآلة السيولة مما أدى إلى تفاقم تقلبات الأسعار في نهاية العام.
العقود الاجلة
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.3٪
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3٪
ارتفعت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪
انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.3٪
انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.2 ٪.
العملات الرقمية
انخفض البيتكوين بنسبة 0.7 ٪ إلى 16987.45 دولار
ونزل إيثر 0.8 بالمئة إلى 1255.41 دولار
تراجعت دوجكوين بنسبة 8% وهبطت بينانس والريبل وبولكا دوت وبولجيون ماتيك بنسبة تراوحت بين 2 إلى 5%.
سندات
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس إلى 3.53٪.
انخفض عائد 10 سنوات في ألمانيا بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 1.90٪.
انخفض عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات سبع نقاط إلى 3.11٪.
السلع والدولار
ونزل خام غرب تكساس الوسيط 0.8 % إلى 70.45 دولار للبرميل
انخفض خام برنت 0.9% إلى مستويات دون الـ 76 دولار للبرميل
وتراجعت العقود الآجلة للذهب 0.4 % إلى 1803.40 دولار للأوقية
تراجع مؤشر الدولار 0.1% إلى مستويات قرب الـ 104.7 نقطة
الأحداث الرئيسية..
مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ، الثلاثاء
قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والمؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الأربعاء
الإقراض الصيني متوسط الأجل، الاستثمار العقاري، مبيعات التجزئة، الإنتاج الصناعي، البطالة، الخميس
قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي وإيجاز رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد ، الخميس
قرارات الأسعار لبنك إنجلترا البريطاني والمكسيك والنرويج والفلبين وسويسرا وتايوان يوم الخميس
الاستثمار عبر الحدود الأمريكية، مبيعات التجزئة، مطالبات البطالة الأولية، الإنتاج الصناعي ، الخميس
مؤشر منطقة اليورو S&P PMI ، CPI ، الجمعة
